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日本半導體三大巨頭在全球掀起激烈產能競速，是下代晶片製程爭奪的預判。東京應化工業（Tokyo Ohka Kogyo，TOK）、JSR 公司和 ADEKA 日本光阻劑製造商近期宣布數十億日圓投資計畫，代表全球半導體供應鏈又經歷深度重塑。投資除了對抗韓國三星和 SK 海力士等，更是為 2025~2030 年即將爆發的先進製程需求做好準備。 日本光阻劑領域有壓倒性壟斷地位。市場數據，日本企業占全球光阻劑 91% 以上市占率，東京應化工業單獨掌握全球市場 25.1%，高階 EUV 光阻劑更控制 45.9% 市場。東京應化工業投資韓國 200 億日圓蓋光阻劑廠，2030 年投產，再追加投資 120 億日圓蓋高純度化學廠。雙軌投資本質是將供應鏈移至距主要客戶最近的地理位置：三星、SK 海力士等大晶片商的大本營。 美國銀行集團（UBS）研究，日本光阻劑企業至少保持優勢至 2030 年，五年內掌握光阻劑供應鏈的企業將握著全球半導體產業的咽喉。 JSR 公司時間表更激進：韓國 MOR 型光阻劑廠明年底就會量產，比東京應化工業提前兩三年。百年老店的 Adeka 公司

儘管美中最新談判後，中國對外的稀土管制已將延後一年才會實施，但對岸此舉依舊引發市場對於半導體業間接影響與供應鏈中長期韌性挑戰的討論。也就是中國近期在稀土管制方面有大幅度的擴大與加嚴的動作，即在2025年4月實施的第一波管制基礎上，於10月9日進一步擴大稀土出口管制，將更多稀土元素(如：鈥、鉺、銩、銪、 ytterbium等)納入限制清單。 而中國的近期措施被視為其將稀土主導地位轉化為地緣政治和經濟槓桿的重大舉動，爾後川普總統隨即揚言將對中國輸美產品加徵100%關稅作為反制，並對關鍵軟體實施新的出口管制，顯然稀土管制成為美中貿易戰和技術競爭中新的武器化籌碼。 事實上，稀土是高科技產業(如半導體、電動車、無人機、國防工業)的關鍵材料，中國擴大管制對全球供應鏈的穩定性帶來巨大挑戰，恐導致相關產品成本上升；至於對台灣的影響層面而論，雖然短期內直接衝擊主要在與無人機、電動車相關的高速馬達產業，而半導體產業雖然多依賴歐美與日本供應，但仍可能受到供應鏈的間接波及，或因長臂管轄而需要向北京申請出口許可。 中國對於稀土的管制動作，透過全球半導體設備供應鏈的間接衝擊

台灣電路板協會（TPCA）2日發布新聞稿指出，AI需求持續引領，PCB產品迎來正成長，台商電路板全球產值2025年整體發展態勢明顯優於過去兩年，全年總產值可望達9,157億元，年增12.1%。 該機構分析，受惠AI伺服器建置需求穩健、關稅議題驅動的提前拉貨效應，以及衛星通訊等應用市場支撐表現，台商電路板全球產值在第2季展現強勁成長動能，2025年第2季台灣PCB製造產值達2,182億元新台幣，較2024年同期成長14.4%。累計2025年上半年產值達4,236億元，年增13.8%，展現淡季不淡的強勁成長力道。 從產品別觀察，2025年第2季多數PCB類別皆呈現年增走勢，其中以高階產品成長最為顯著。載板年成長率達20.6%，其中BT載板受惠於記憶體與手機需求回升而出貨增加，ABF載板則因AI與交換機晶片、消費性顯卡及PC市場回溫而動能同步提升。HDI板則受益於AI伺服器與低軌衛星需求擴張，加上手機與電腦市場回溫，營收明顯成長，年增達16.2%。 多層板則因受惠於AI伺服器與個人電腦市場需求帶動，年成長有19.2%的表現。軟板與軟硬結合板年成長率則分

蘋果公司傳出已暫停原先改版Vision Pro頭戴裝置的計畫，把資源重新轉向加速開發智慧眼鏡。 知情人士透露，蘋果已暫停原先改版Vision Pro頭戴裝置計畫，把資源轉向更迫切任務：開發智慧眼鏡，以便與Meta同類產品競爭，外界預期蘋果加入戰場後，有望為智慧眼鏡掀起一波洗牌戰。 據悉，Meta因長期投入智慧眼鏡，至今有數十款相關產品，全球市占率高達七成，包括小米、宏達電 （2498） 、華為、阿里巴巴、Google、三星等品牌廠緊追在後，期盼未來能分食此一大餅。 彭博資訊報導，蘋果原本準備推出更平價輕便的Vision Pro產品，代號N100，預定2027年上市。但知情人士透露，蘋果上周已在內部宣布，將把這項專案員工挪往投入加速開發智慧眼鏡。 知情人士表示，蘋果正在開發至少兩款智慧眼鏡，第一款代號「N50」，將與iPhone搭配且沒有自帶顯示器，目標最快明年發表、2027年推出；第二款是內建顯示器版本，希望挑戰剛上市的Meta智慧眼鏡Meta雷朋Display，預定2028年推出，但蘋果尋求加速研發。 蘋果的智慧眼鏡預料有多種風格且搭載新晶片，